สร้างเงินล้านด้วยทิศทางการเล่นหุ้นแบบPlaysafe

5 ปีที่แล้วผมคุยกับนักเก็งกำไรคนหนึ่ง ตอนนั้นเขามือขึ้นมาก พอร์ตโต 100% ใน 1 ปี สีหน้าเขาแจ่มใสและเปี่ยมความหวัง เขาบอกว่า รู้สึกเลยว่า ความร่ำรวยจากเล่นหุ้นน่าจะรอเขาอยู่ในอนาคตอันใกล้

3 ปีต่อมา ผมพบชายคนนี้อีกครั้งและถามว่า เขารวยอย่างคิดไหม เขาอ้อมแอ้มตอบว่า มูลค่าพอร์ตลดกลับเหลือเท่าเดิมเมื่อ 3 ปีที่แล้ว เพราะหลังจากกำไรหนักมากใน 1 ปี เขาทุ่มทุนทั้งหมดมาเก็งกำไรใน TFEX เพื่อหวังเร่งสปีดสู่ความร่ำรวย แต่แล้วก็สวรรค์ล่ม เขาขาดทุน TFEX อย่างหนัก เพราะ TFEX แตกต่างจากหุ้น วิธีเก็งกำไรแบบเดิมจึงใช้งานไม่ได้ผล เขาหงุดหงิดและจ้องแต่เอาคืนเหมือนคนเสียพนัน แต่ทุกอย่างยิ่งเลวร้ายลง  ในที่สุด กำไรที่ได้มาก็คืนตลาดหมด มูลค่าพอร์ตลดลงมาที่จุดเริ่มต้นอีกครั้ง

---------

ปัญหาอย่างหนึ่งของนักลงทุน คือ ลงทุนหรือเล่นหุ้นมานาน แต่ไม่ได้กำไร สองปีแรกกำไรเยอะมาก แต่พอปี 3 ปี 4 ขาดทุนยับ สุดท้าย มูลค่าพอร์ตกลับมาเท่าเดิม เสียแรงเสียเวลา แต่ไม่ก้าวหน้าเหมือนพายเรือในอ่าง หนึ่งในสาเหตุของปัญหาข้างต้น มาจากผลตอบแทนการลงทุนมีความผันผวนมากเกินไป ส่งผลให้จิตใจพุ่งพล่าน ร้อนรน จนตัดสินใจผิดพลาด ตัวอย่างเช่น กำไรเยอะ พอร์ตโตไวมากก็ฮึกเฮิม อยากได้เงินมากขึ้นอีก จนลืมความเสี่ยง แต่เมื่อถึงช่วงเวลาที่ขาดทุนหนัก ๆ ติด ๆ ก็หงุดหงิด คิดแต่เอาคืน จนลืมดู "จังหวะเวลา" ว่า ตอนนี้ควรรุกหรือรับ เมื่อจิตใจปั่นป่วน การตัดสินใจของเราจะย่ำแย่ เริ่มขาดทุนและคืนกำไรให้ตลาดเรื่อย สุดท้ายมูลค่าพอร์ตกลับมาจุดเดิม

คำถาม คือ เราจะแก้ปัญหาการลงทุนมานาน แต่พอร์ตไม่เติบโตอย่างไร

ภาพประกอบจาก http://www.reseller.co.nz/

นักลงทุนสามารถแก้ปัญหาข้างต้น ด้วยการเล่นหุ้นแบบPlaysafe ซึ่งเป็นวิธีลงทุนที่เน้นการทำกำไรอย่างสม่ำเสมอ ไม่หวือหวา แต่มั่นคง เน้นผลลัพธ์ระยะยาวโดยใช้พลังของกำไรทบต้นมาช่วย ส่งผลให้พอร์ตหุ้นเติบโตต่อเนื่องและยั่งยืน
 

การทำกำไรอย่างสม่ำเสมอให้ผลลัพธ์ที่น่าทึ่ง หากปีแรก คุณเก็บเงินเดือนละ 4,000 บาท ปี 2 เดือนละ4,500 เพิ่มเงินต้นปีละ 500 เอาเงินไปลงทุนให้กำไรเฉลี่ยปีละ 8% นำกำไรมาทบต้นเรื่อย ผ่านไป 10 ปี พอร์ตคุณจะมีมูลค่าถึง 1 ล้านบาท คุณจะกลายเป็นเศรษฐีเงินล้าน ลองจินตนาการว่า ถ้าคุณเก็บเงินต้นมากขึ้นและมีเวลามากกว่า 10 ปี ชีวิตคุณจะเปลี่ยนไปขนาดไหน คุณคงมีความสุขขึ้น ครอบครัวสบายขึ้น ประสบความสำเร็จมากขึ้นด้วย

                                                 ---------

วิธีการเล่นหุ้นแบบ Playsafe มีดังนี้

• ใช้การ Asset Allocation ซึ่งเป็นการลงทุนในหลายสินทรัพย์ ไม่กระจุกที่สิ่งใดสิ่งหนึ่งมากเกิน ตัวอย่างเช่น สมมุติคุณมีเงินทุน 1 ล้านบาท คุณอาจกระจายเงินไปซื้อกองทุนรวมตราสารหนี้ 4 แสน ซื้อหุ้น 3 แสน ที่เหลือเป็นเงินสด การทำแบบนี้มีข้อดีคือ เมื่อเวลาที่สินทรัพย์ที่ความผันผวนสูงมูลค่าลดลงอย่างหนัก มูลค่ารวมของพอร์ตจะผันผวนน้อย จากตัวอย่าง ถึงมูลค่าหุ้นลดลงถึง 25%  พอร์ตคุณจะลดลงแค่ 7.5% เท่านั้น ข้อดีอีกอย่างคือ หากคุณเลือกผสมสินทรัพย์ให้ดี จะสร้างผลตอบแทนที่ดีในระดับความเสี่ยงที่จำกัดได้

•  หลักในการเลือกว่า จะเลือกซื้อสินทรัพย์อะไรบ้าง ให้พิจารณาจากค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) ซึ่งเป็นค่าความสัมพันธ์ของทิศทางราคาของสินทรัพย์เมื่อเทียบกับอีกสินทรัพย์หนึ่ง ค่านี้มีตั้งแต่ -1 ถึง 1 ถ้าค่าสหสัมพันธ์เป็น + หมายถึง เมื่อราคาสินทรัพย์หนึ่งเปลี่ยนแปลง ราคาของอีกสินทรัพย์มีโอกาสสูงจะเปลี่ยนไปในทิศทางเดียวกัน ขึ้นก็ขึ้นเหมือนกัน ลงก็ลงทั้งคู่ แต่ถ้าค่าสหสัมพันธ์เป็น - หมายถึง ราคาสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงในทิศทางตรงกันข้าม  โดยการเลือกซื้อสินทรัพย์ที่ดี ควรเป็นสินค้าที่มีค่าสหสัมพันธ์ใกล้ 0 (สัมพันธ์น้อย) หรือค่าสหสัมพันธ์เป็น - ยิ่งดี  เนื่องจาก เมื่อราคาสินทรัพย์หนึ่งลดลงอย่างหนัก สินทรัพย์อื่นที่อยู่ในพอร์ตราคาจะไม่ลงตาม ทำให้พอร์ตผันผวนน้อยลง

• จากข้อมูลของเว็บไซด์ thanachartfund จะเห็นว่า ค่าสหสัมพันธ์ของดัชนีตราสารหนี้ไทยเป็น-เมื่อเทียบกับดัชนีตลาดหุ้นไทย นี้จึงเป็นเหตุผลว่า ทำไมทฤษฎีการจัดพอร์ตลงทุนจึงต้องมีตราสารหนี้ผสมกับหุ้น เนื่องจากราคาสินทรัพย์ทัั้งสองมีความสมพันธ์กันน้อยมาก เมื่อหุ้นตกหนัก ๆ ตราสารหนี้จะถ่วงมูลค่าพอร์ตรวมไม่ให้ลดลงมากตามด้วย ในขณะที่ค่าสหสัมพันธ์ของดัชนีตลาดหุ้นไทยเป็น+เมื่อเทียบกับดัชนีตลาดหุ้นโลก นั่นหมายถึง ความเชื่อที่ว่า การกระจายความเสี่ยงโดยไปซื้อหุ้นต่างประเทศไม่ซื้อหุ้นไทยอย่างเดียวนั้นไม่เป็นความจริง

• คำถามคือ แล้วเราจะซื้อสินทรัพย์อะไร แต่ละชนิดซื้อเป็นมูลค่าเท่าไหร่ของพอร์ต คำตอบนี้มีคนอธิบายไว้อย่างละเอียด ข้อมูลครบถ้วน คุณสามารถดูได้ที่

1. ลงทุนอย่างไรให้งอกเงย  https://www.krungsri.com/bank/th/KrungsriGuru/Investment/april-2016/Investment-Tips-for-Retired-Person.html ในเว็บไซต์นี้ยังมีบทความด้านการเงิน และเรื่องหุ้นดี ๆ สำหรับทั้งมือใหม่และมือเก่า
2.  ลงทุนเน้นเติบโตโดยมีการกระจายความเสี่ยง  http://www.a-academy.net/finance/personal-finance/07-growth-port/

---------

สรุป
วิธีการเล่นหุ้นแบบ Playsafe เป็นวิธีลงทุนที่เน้นการทำกำไรอย่างสม่ำเสมอ เพื่อแก้ปัญหาพอร์ตการลงทุนมีความผันผวนมากเกินไปจนมีความเสี่ยงให้ลงทุนมานานแต่ไม่ได้กำไร  ซึ่งมีวิธีปฏิบัติคือ นำเอา Asset Allocation มาบริหารพอร์ต เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีในระดับความเสี่ยงที่จำกัดได้ครับ

Read More »