หุ้น : ของฟรีมีความรู้ : E-book วิเคราะห์งบการเงินจาก ตลท

E book วิเคราะห์งบการเงินจาก ตลท

เรียนรู้วิธีวิเคราะห์งบการเงิน ตั้งแต่พื้นฐานจนใช้งานได้ 

กดเลย

Read More »

เศรษฐศาสตร์กับหุ้นบทที่ 1 : ทำไมลงทุนหุ้นต้องรู้เศรษฐศาสตร์

     เศรษฐศาสตร์ คือ วิชาที่ว่าด้วยการจัดสรรทรัพยากรที่มีอยู่  แล้ว  “เลือกทำ”  ในสิ่งที่เกิดประโยชน์และประสิทธิภาพสูงสุด  เพื่อมุ่งหมายความอยู่ดีกินดีของมนุษย์

    แล้วทำไมต้อง “เลือก”  ก็เพราะ โลกไม่มีทรัพยากรเพียงพอจะสนองความต้องการไม่จำกัดของมนุษย์ ที่เสมือน “หลุมดำ” อันไม่สามารถถมให้เต็มได้

    ลองสมมุติว่า ไทยมีน้ำมันไม่จำกัดตลอดกาล   รัฐบาลก็ไม่ต้อง “เลือก”  ว่าจะให้น้ำมันกับใคร  สามารถแจกให้ทุกโรงงาน  ทุกรถยนต์  หรือแม้แต่คนที่ไม่ต้องการ เช่น  คนไม่มีรถ  เด็กทารก  แจกคนที่ตายไปแล้วยังได้ 

    แต่เมื่อความจริงไม่เป็นแบบนั้น  เราจึงต้อง “เลือก”  ใช้น้ำมันอย่างมีประสิทธิภาพ  จำเป็นมากก็ได้เยอะ จำเป็นน้อยก็น้อยหน่อย   ไม่จำเป็นจะไม่มีก็ได้เพราะมีแล้วไม่รู้จะไปทำอะไร  แบบนี้ดูจะ “มีประสิทธิภาพและเข้าท่า” กว่า

    เมื่อมีการ  “เลือก” ขึ้น สิ่งที่ตามมาก็คือ “แลก” หรือที่สำนวนไทยพูดว่า  ได้อย่างเสียอย่าง  เพราะการเลือกทำสิ่งหนึ่ง เราก็ต้องสละการได้ประโยชน์จากอีกสิ่งหนึ่ง

    ตัวอย่างเช่น  เรา “เลือก”  ขึ้นแท็กซี่เพื่อความรวดเร็ว ก็ต้อง “แลก” กับประโยชน์ค่าโดยสารถูกๆ ของรถเมล์  หรือเรา “เลือก” ลงทุนหุ้นเพราะหวังกำไรสูง ก็ต้อง “แลก” กับเรื่องคุ้มครองเงินต้นของพันธบัตรรัฐบาล เป็นต้น

"เลือก" จะต้อง "แลก" เสมอ

การเลือกของประเทศ

    แต่ละประเทศมีทรัพยากรแตกต่างกัน และมีอย่างจำกัด  ดังนั้นรัฐบาลของประเทศนั้นจึงต้อง “เลือก” ว่าจะใช้ทรัพยากรอย่างไร

    หากรัฐบาล “เลือก” อย่างมีประสิทธิภาพ  เศรษฐกิจจะเติบโต  ประชาชนมีรายได้และคุณภาพชีวิตสูงขึ้น  หมายถึงความอยู่ดีกินดีของคนในประเทศ ในที่สุด

    

   แล้วอะไรจะช่วยรัฐบาล “เลือก” อย่างมีประสิทธิภาพ  คำตอบนี้เป็นที่มาของตัวเลขทางเศรษฐศาสตร์  เช่น GDP  อัตราเงินเฟ้อ ผลิตภาพแรงงาน  ฯลฯ  ซึ่งตัวเลขเหล่านี้จะช่วยให้ผู้เกี่ยวข้อง “เลือก” อย่างมีประสิทธิภาพนั่นเอง

เศรษฐศาสตร์กับการลงทุน

    เมื่อประเทศ หรือ อะไรที่เป็นองค์กรระดับ โลก เช่น  EU IMF ฯลฯ  “เลือก” ทำอะไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจ  จะส่งผลกับสินทรัพย์การลงทุนของเราเสมอ

    เพราะการ “เลือก”  ทำให้เกิดการ “เอื้อประโยชน์” ต่อสินทรัพย์บางอย่าง  และต้อง “แลก” กับการเสียประโยชน์ของสินทรัพย์อีกอย่างหนึ่ง

    ดังนั้น เศรษฐศาสตร์จึงเกี่ยวกับการลงทุนในแง่ "จังหวะลงทุน" ว่า เวลานี้ควรลงทุนสินทรัพย์ประเภทไหน โดยมีเป้าหมายเพื่อได้รับผลตอบแทนสูงสุด

    ตัวอย่างสมมุติว่า  ธนาคารแห่งประเทศไทย   “เลือก” ลดดอกเบี้ยนโยบาย  คนที่มีความรู้ทางเศรษฐศาสตร์จะรู้ว่า แบบนี้ส่งผล “เอื้อ” ต่อธุรกิจและบุคคลให้กู้เงินมาลงทุนและใช้จ่าย และต้อง “แลก” กับดอกเบี้ยที่ลดลงของผู้ฝากเงิน

   ในเวลานี้ เราจะควรลงทุนในหุ้นสามัญ หรือ ตราสารหนี้ มากกว่าฝากเงินกับธนาคาร เพราะสินทรัพย์ 2 อย่างนี้ ได้ประโยชน์จากการ “เลือก” ของธนาคารแห่งประเทศไทย  (ได้ประโยชน์ยังไงเดี๋ยวคุยกันในตอนต่อๆไป)

   กลับกัน หากธนาคารแห่งประเทศไทย “เลือก”  เพิ่มดอกเบี้ยนโยบาย และมีแนวโน้มเพิ่มเรื่อยๆ  เราก็จะทราบว่า เราควรลงทุนสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่ “ ตราสารหนี้ ” เพราะ การเลือกแบบนี้ ส่งผลให้ตราสารหนี้ มีความน่าสนใจลดลง 

   ในบทความหน้า มาเริ่มเข้าเนื้อหาว่าด้วย "หน่วยเศรษฐกิจ" กันครับ

   ขอบพระคุณครับ

   นักเก็งกำไรด้วยปัจจัยพื้นฐาน

ผลงานนี้ ใช้สัญญาอนุญาตของครีเอทีฟคอมมอนส์แบบ แสดงที่มา-ไม่ใช้เพื่อการค้า-อนุญาตแบบเดียวกัน 3.0 ประเทศไทย.
อยู่บนพื้นฐานของงานที่ http://thai-hybridinvestors.blogspot.com/.

Read More »

หุ้นตกเยอะ "ทำไงดี"

       
      หมายเหตุ  บทความนี้เหมาะสำหรับ "ผู้เริ่มต้นลงทุน" ที่เปิดซิงหุ้นตกหนักครั้งแรก หรือยังไหวหวั่นกับราคาเท่านั้น 

 
     วันนี้กระผมขอแชร์ประสบการณ์ตัวเองในเรื่องว่า "หุ้นตกเยอะ ทำไงดี" 

 
     1.  ถามตัวเองว่า คุณคือ นักเก็งกำไร  หรือ นักลงทุนหุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน ??


     สำหรับผู้ที่ยังไม่ทราบว่า ตัวเองอยู่เผ่าพันธุ์ใด  ให้ดูหุ้นในพอร์ต  หาก 80%  คือ  ซื้อเพราะคาดหวังว่าราคาจะไปต่อ ไม่เคยดูปัจจัยพื้นฐาน  แสดงว่าคุณคือ นักเก็งกำไร


     หากไม่เข้าเงื่อนไข  ก็คาดว่า คุณเป็นนักลงทุนหุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน



     2.  ทำบางอย่างกับพอร์ตของคุณ

    

Read More »

หุ้น:ตำราพิชัยสงครามซุนวู:ยุทธศาสตร์ครอบจักรวาล

หน้าต้นของตำราพิชัยสงครามของซุนวู
ฉบับคัดลอกสมัยจักรพรรดิเฉียนหลงแห่งราชวงศ์ชิง

     

         ตำราพิชัยสงครามซุนวู  คือหนึ่งในตำรายุทธศาสตร์ทหารและการปกครองที่เก่าแก่ที่สุดในโลก  ถูกค้นพบที่ สุสานสมัยฮั่น เมื่อปี 2515 เดือนเมษายน ในตำบลอินเฉ่ชั่น ประเทศจีน  ตำราเล่มนี้ เขียนโดย ปราชญ์ซุนวู ผู้เกิดเมื่อประมาณ 400 ปีก่อนคริสตกาล และได้รับสมญาว่า "มังกรหนึ่ง" ในสมัยนั้น


     ตำราพิชัยสงครามซุนวู ได้รับการยกย่องว่า เป็นหนึ่งในหนังสือที่ยอดเยี่ยมที่สุด และใช่ว่าจะใช้ได้แต่ในการยุทธ์สงครามเท่านั้น  แม้แต่กลยุทธทางธุรกิจ หรือ การดำเนินกิจการงานทั่วไป ก็สามารถนำมาใช้อย่างได้ผลดีเช่นกัน


     โดยส่วนตัวเห็นว่า  หากเพื่อนนักลงทุนที่มีประสบการณ์ 1 - 3 ปี ได้อ่าน จะต้อง "คลิ๊ก"  กับบางข้อความ ที่จะประยุกต์ใช้กับ "การลงทุน" ได้ดียิ่ง  


     เช่น บรรพสี่ : ลักษณะการยุทธ กล่าวว่า " กองทัพที่กำชัยชนะ จึงรบในเมื่อเห็นชัยชนะแล้ว แต่กองทัพที่พ่ายแพ้จึงรบเพื่อหาทางชนะ " ก็เหมือนว่า ต้องวางแผนถ้วนถี่ มั่นใจว่าชนะจึงลงทุน มิใช่ลงทุนเพื่อหวังไปชนะ แบบนี้ก็มีแต่พ่ายแพ้ปราชัย


    ซึ่งพี่น้องสามารถ Download  ตำราพิชัยสงครามซุนวู ตามlinkนี้
  
    ขอบพระคุณครับ

    นักเก็งกำไรด้วยปัจจัยพื้นฐาน


  

Read More »

หุ้น : More Money , More Problem ??? : ความสำคัญของ "ทักษะบริหารเงิน"

2556 สารคดี Broke จาก ESPN เสนอความจริง “น่าสนใจยิ่ง” ของชีวิตหลังเลิกเล่นของนักกีฬา NBA และ NFL


เมื่อครั้งโลดแล่นในสนาม มนุษย์ทองคำกลุ่มนี้ สวาปามรายได้ต่อปีอย่างมโหฬารบานตะเกียง (NBA : 150 ล้านบาท/ปี/คน , NFL : 45 ล้านบาท/ปี/คน)


แต่เชื่อหรือไม่ว่า 60% ของนักกีฬา NBA “หมดตูดและยากจน” หลังเลิกเล่น 5 ปี


ที่หนักกว่า คือ 70% ของนักกีฬา NFL “ล้มละลาย” หลังเลิกเล่นแค่ 2 ปี


โอ้ว แม่เจ้า เกิดอะไรขึ้นกับมนุษย์ทองคำเหล่านี้


สารคดี Broke เผยข้อมูลต่อว่า สาเหตุการหมดตัว มาจากเหตุผลหลัก 2 ประการ


1. พฤติกรรม “ฟุ่มเฟือย” ใช้เงินอย่างไม่บันยะบันยัง

Read More »