หุ้น: ยุคคสช ลงทุนอะไรดี

คำตอบคือ หุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมในประเทศ (Domestic Play)

เพราะได้ผลบุญจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของ คสช.

กลุ่มแรกที่รับส้มหล่มเต็มๆคือ กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง

จากนโยบายสร้างโครงสร้างพื้นฐานทั่วประเทศ

เช่น รถไฟฟ้า รถไฟรางคู่ สนามบิน ท่าเรือน้ำลึก

ล้วนต้องใช้บริการผู้รับเหมารายใหญ่ 3 เจ้าทั้งสิ้น

และการที่ คสช ขุดผีโครงการ 2 ล้านล้านขึ้นมาทำ

สะท้อนว่า ทั้งนักการเมืองและทหารเห็นตรงกันว่า จำเป็นเร่งด่วน

แถมช่วงนี้คสชเดินหน้าได้อย่างสะดวกโยธิน เพราะคุมอำนาจเบ็ดเสร็จ ไม่มีการฟ้องร้องกวนใจ

จึงมีโอกาสสูงมากที่ Mega project เหล่านี้จะเกิดขึ้นจริง

กลุ่มที่ 2 คือ กลุ่มธนาคาร

เพราะการก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่

กิจกรรมเศรษฐกิจ รวมถึงการกระตุ้นนโยบายจากคสช

ต้องใช้เงินกู้จากธนาคารมาหล่อเลี้ยงเพื่อให้เดินหน้า

ตอนนี้ธนาคารจึงมีลูกค้ารอกู้เงินยาวเป็นหางว่าว

โดยส่วนตัว แบงค์ที่ได้อานิสงค์มากที่สุด

คือแบงค์ที่เป็นรัฐวิสาหกิจ

เพราะคาดว่า คสช จะคืนความสุขให้ประชาชน

โดยเข็นโครงการประชานิยมออกมาบำเรออีกเพียบ

แบงค์รัฐวิสาหกิจจึงต้องเปิดท่อเงินกู้สินเชื่อภาครัฐเต็มที่ เพื่อให้มีเงินมาสนองนโยบาย

กำไรปี 57 จึงมีโอกาสเติบโตโดดเด่น จากการเติบโตของสินเชื่อ

กลุ่มที่ 3 คือ กลุ่มสื่อสาร

ซึ่งกลุ่มนี้แตกต่างกับ 2 กลุ่มที่แล้ว

เพราะได้รับผลกระทบอย่างหนัก จากนโยบายคสช.

ซึ่งล่าสุดมีนโยบายแช่แข็งประมูล4G ส่งผลให้ราคาดิ่งฮวบ

แต่ส่วนตัวแล้ว เป็นเพียงผลกระทบระยะสั้น

ไม่ได้ทำให้พื้นฐานของบมจ.มือถือยักษ์ใหญ่แย่ลงแต่อย่างใด

เพราะโทรศัพท์กลายเป็นปัจจัยที่ 5 ที่ทุกครัวเรือนต้องมี

จึงมีฐานลูกค้าและรายได้แข็งแกร่งยิ่งกว่าเหล็ก

แถมได้แรงหนุนเรื่องลดต้นทุน จากการเปลี่ยนมาใช้ระบบใบอนุญาต

จึงมีโอกาสที่กำไรโตต่อเนื่อง 

เป็นโอกาสดีของคนเล่นรอบ ที่จะช้อนเก็บของดีราคาไม่แพง

เพื่อไปขายตอนสถานการณ์ปกติ จะมีโอกาสกำไรสูง

ได้รับผลดี แล้วซื้อไหม??

คำตอบคือ ดูก่อนว่า หุ้นที่คุณสนใจ ราคาเหมาะสมหรือไม่

เพราะแม้มีข่าวดี แต่หากซื้อหุ้นราคาแพงหูฉี่ อาจขาดทุนยับเยิน

ถ้าลงทุนแบบปัจจัยพื้นฐาน ต้องดูว่าราคาสูงเกินพื้นฐานไปไกลลิบหรือไม่

ถ้าซื้อด้วยกราฟ ต้องวิเคราะห์ว่า ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงดีหรือเปล่า

โดยส่วนตัวอยากตั้งข้อสังเกตุว่า

กลุ่มรับเหมาก่อสร้างและกลุ่มธนาคาร

ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมาพอสมควรแล้ว

โดยช่วงที่เริ่มขึ้น คือช่วงวิกฤตของเมืองไทย

ช่วงนั้นข่าวร้ายการเมืองถล่มเป็นพายุ แต่หุ้น 2 กลุ่มนี้ขึ้นแบบไม่สนหน้าอินทร์หน้าพรหม

จนปัจจุบัน เมื่อข่าวและสถานการณ์แจ่มแจ้งแดงแจ๋ว่า สองกลุ่มนี้บุญหล่นทับ

ราคาก็ขึ้นมาเยอะแล้ว จึงอาจเกิดสิ่งที่เรียกว่า Sale on Fact

คือเมื่อข่าวดียืนยันชัดเจน หุ้นที่ได้ผลบุญกลับราคาลดลงอย่างหนัก

การซื้อหุ้นในสองกลุ่มนี้ จึงต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ

สรุป หุ้นรับเหมาก่อสร้างและธนาคาร ได้รับผลบวกจากนโยบายของคสช

แต่ราคาขึ้นมาเยอะ ต้องพิจารณาซื้อแบบรอบคอบ

ส่วนสื่อสาร ได้รับผลกระทบระยะสั้น แต่พื้นฐานแข็งแกร่ง

จึงเป็นโอกาสดีในการเข้าซื้อหุ้นในราคาเหมาะสม

ขอให้ทุกท่านร่ำรวยกันถ้วนหน้า

ขอบคุณครับ